Вчи англійську з випускницею Кембриджа, набір відкрито — @makesense.school Калькулятор ОВДП
Купонний дохід і дохідність до погашення
Дохідність до погашення:
—
Часті запитання
Ні. Дохід фізичних осіб від ОВДП (як купонний, так і дисконтний) звільнений від податку на доходи фізичних осіб та військового збору згідно з Податковим кодексом України.
Це річний купонний дохід, поділений на фактичну ціну купівлі облігації (а не на номінал). Якщо купуєте дешевше номіналу, поточна дохідність вища за купонну ставку.
Дохідність до погашення враховує не тільки купонні виплати, а й різницю між ціною купівлі та номіналом, яку отримаєте при погашенні. Якщо купили дешевше номіналу — дохідність до погашення вища за купонну ставку.
Як розрахувати дохідність ОВДП
Купонний дохід за період = Номінал × Купонна ставка ÷ Кількість виплат на рік ÷ 100. Поточна дохідність = Річний купонний дохід ÷ Ціна купівлі × 100.
Дохідність до погашення враховує ще й різницю між номіналом і ціною купівлі, розподілену на строк володіння: (Річний купонний дохід + (Номінал − Ціна купівлі) ÷ (днів ÷ 365)) ÷ Ціна купівлі × 100.
Приклад
Купуєте ОВДП номіналом 1000 грн за 980 грн, купонна ставка 15% річних, до погашення 365 днів. Річний купон = 150 грн. Поточна дохідність = 150 ÷ 980 × 100 ≈ 15.3%. Дохідність до погашення додатково враховує 20 грн різниці між номіналом і ціною купівлі.